中国新富人群群像：承压教育和医疗两座大山

中国新富群像 承压教育和医疗两座大山 二线城市财富健康高过一线

本报记者 杨晓宴 上海报道

每周报告

“孩奴”最焦虑，“看病”的影响比重也在攀升，教育与医疗，是摆在新富人群面前的两座大山。

中国年收入12.5万到100万的被国际财富管理机构称之为“新富人群”。而他们已成这些组织的主要目标客群之一。

这个群体的财富健康程度如何？什么影响着他们的财务规划？他们的钱都花在了哪儿？他们对自己的财富又有着怎样的期待和规划？

围绕上述谜团，上海高级金融学院和美国财富管理公司嘉信理财联合展开了调研后，创立的《2018年中国新富人群财富健康指数》（下称“报告”）显示，供养家庭既是新富人群制定投资策略的重要因素，也是压力来源。但目前来看，代际之间的现状与期待有所差距：比如“啃老”甚于“养老”。在财务影响因素方面，子女教育和医疗支出居于高位，但工作和生活的平衡一项的重要程度明显上升。

从区域来看，二线城市比一线城市的新富人群财富健康指数要高。厦门和广州等华南地区的新富人群总体财富健康指数最高，分别是74.78和71.85。

另一值得关注的现象是，中国新富人群对财富增长有着较大期待。2018年对财务舒适的金额预期同比上涨了46.8%，但前述报告调查发现，新富人群平均需要超50年时间来实现其主要财务目标，且财务规划能力有待改善。

谁在“负重”前行？

调研结果显示，62%的新富人群需要承担家庭经济责任，其中64%的受访者需要支持2名以上家庭成员，32%需要支持3名及以上。需要被支持的85%是子女，其次是母亲和配偶，分别占比35%和34%。

与西方国家相比，代际财务支持是影响中国新富阶层财务规划和投资的主要因素。

比如，在一线城市，六个老人帮助一对年轻夫妇购房并不罕见。同时，不少退休老人帮助子女抚养下一代，也在一定程度上影响了核心家庭的财务规划，且这种影响存在双向可能，若引发老人身体问题，也有可能加重家庭财务负担。

一个值得关注的现象是，家庭代际财务支持中，代际之间的现状与期待有所差距：“啃老”甚于“养老”。

调研显示，57%的新富人群在参加工作一年后仍接受父母的财务支持，另有81%的父母在退休后仍将为子女/孙子女提供财务支持。

但这显然与父母的代际财务支持期待存在差异。报告显示，80%的父母认为子女会在他们退休后为他们提供财务支持，然而，仅有26%的新富人群表示正在为其父母提供财务支持。

新富人群的花钱“焦虑”

“孩奴”最焦虑，“看病”的影响比重也在攀升，教育与医疗，是摆在新富人群面前的两座大山。

报告显示，子女教育是影响新富人群财务状况的首位因素。新富人群平均为子女的教育及早期成年生活（包括结婚及购置第一套房产）准备310万元，其中后者约为183万元。

在25-34岁受访新富人群中，54%认为为子女储备资金有压力或压力很大，35岁-44岁的占比达到57%。

“我想让孩子获得最好的，让他们培养自己的爱好、获得最好的教育。花销确实很大，压力也非常大，但这些都是非常必要的。”35-44岁年龄段一名受访的的新富表示。

从一二线城市的差异来看，一线城市新富人群为储备子女教育经费压力加大和一般的（剩下为“毫无压力”）占比为50%，二线城市占比为63%，报告分析这可能与地区间收入差异和教育机会差异有关。但与此同时，二线城市受访人群对此的准备也相对充分，这导致二线城市新富人群在财富健康指数上得分较高。

但是纵向来看，2018年与个人相关的因素占比有显著提高，比如工作和生活之间的平衡、医疗开支等。新富人群对自身生活质量日益关注，而不再只聚焦于其子女，这一变化在45岁以上受访人群中体现尤为明显。

各个年龄段有各自的烦恼。

在所有影响财务状况的因素中，18-24岁新富人群中，2018年调研新变化主要体现在结婚一项，从去年的排位第五跃升至第一位。同时，25岁以上人群的医疗支出较2017年均出现上升。

财富增长期待超过现实规划

相对而言，报告调研所得的“财务舒适”和“财务富裕”水平远比市场上流行的“财务自由”测算令人轻松，但上述水平纵向来看增幅也不小。

报告显示，2017年投资者表示拥有124万人民币流动资产足可达到财务舒适水平，今年该金额上升至182万元，上升了46.8%。同时，受访者对财务富裕水平的概念也发生了上调，从2017年的359万元提升18.1%至424万元。

与此同时，新富人群对当前财务状况的满意程度有不同程度下降，特别是18-24岁的满意度从2017年的88%下降到了74%。

不过，现实可能比理想骨感一点。

报告显示，当被问及多久可以实现财务目标时，受访者似乎普遍过于乐观。调查发现，新富人群平均需要用超过50年时间来实现其主要财务目标，包含结婚、移民、退休准备、子女教育、购房等。

报告认为，中国新富人群似乎对现代财务规划有所误解。虽然62%的人声称他们有财务规划，但实际上，41%没有设定明确目标，46%没有考虑风险因素，52%没有清晰的时间规划。

与此同时，报告显示，新富人群对投资机构和顾问的信任度正在提高。40%的受访者认为投资机构/顾问值得被信任，比2017年增长了16%，且这一趋势在45岁以上受访人群中体现最为明显。

不过，本次调研显示新富人群在数字金融平台上的投资理财参与度依然较低，比如智能投顾的使用率并没有显著提高。“就财务咨询而言，面对面沟通当然更好，人是活的，而机器不是。”35-44岁年龄阶段一名新富受访者表示。