<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易海南房产 > 正文

银行间市场首单CMBN 落地 兴业银行助力企业“去杠杆”

0
分享至

近日,由兴业银行作为主承销商的“上海世茂国际广场有限公司2017年第一期资产支持票据 (以下简称“17世茂国际广场ABN001”)在银行间交易商协会成功注册,规模65亿元,这标志着与交易所市场商业地产抵押贷款支持证券(CMBS)对应的银行间市场首单商业地产抵押贷款支持票据(CMBN)落地,这也是自2016年信托型ABN业务推出以来单笔规模最大的一单。

本单CMBN基于资产支持票据(ABN)的产品注册体系进行搭建,是基础资产为商业地产抵押贷款的ABN,兴业银行作为主承销商,负责产品结构设计、尽职调查、发行承销等工作,旗下子公司兴业国际信托担任本项目的受托机构和发行载体。

据兴业银行投资银行部总经理林舒介绍,“17世茂国际广场ABN001”在银行间债券市场的成功注册,实现了银行间首单双SPV交易结构设计和增信方式多样化两个维度的创新。

从交易结构设计来看,该项目底层资产为信托贷款,信托贷款还款来源为底层上海优质商业地产的运营收入,该行通过业务创新将信托贷款的信托收益权转让予资产支持票据信托,以资产支持票据信托作为发行载体,在银行间市场发行ABN。其中,优先A级资产支持票据金额为38亿元,优先B级资产支持票据规模为24亿元,次级资产支持票据规模为3亿元,期限均为20年,并设置了每3年一次的开放期,评级机构对优先A、B两档的评级分别为AAA和AA+。

从增信方式来看,该CMBN项目除了底层商业地产抵押之外,还安排了世茂房地产在境内的主要经营主体——上海世茂建设有限公司提供底层信托贷款的连带责任保证担保、底层商业地产现金流净额不足时提供差额补足等增信措施。据测算,底层目标资产(即世茂国际广场商场及酒店)的物业运营净收入等对优先A级资产支持票据每年的本息支出覆盖倍数在1.35倍及以上,为投资安全提供了一定的保障。

本次CMBN的成功注册,在成功扩容了ABN产品包容度的同时,还将有利于发挥银行间市场投资者风险识别能力强和发行成本低等方面的优势,对于实体企业去杠杆和促进我国银行间市场非金融企业资产支持票据发展意义重大。

2016年12月份,交易商协会推出了《银行间债券市场非金融企业资产支持票据指引(修订稿)》,明确在交易结构中引入信托作为特定目的载体(SPV),让信托型ABN产品得以落地。信托型ABN的出现,实现了企业资产证券化在银行间市场的公开发行,推动企业资产证券化市场快速发展。

当前,兴业银行已成为ABN业务的先行者。2016年交易商协会已注册并成功发行信托型ABN业务12笔,发行规模234.91亿元。其中,兴业银行主承销的ABN业务笔数达5笔,占比41.67%,承销份额达到57.18亿元,占比24.34%,种类涵盖应收账款循环购买型资产支持票据、应收租赁款资产支持票据、消费金融资产支持票据等。本次CMBN的成功注册,进一步巩固了兴业银行在资产支持票据领域的市场地位。

咨询热线:4001-666-163转3

免费接送 买房一站式服务

  • 意向楼盘:
  • 姓名:
  • 手机:
  • 人数:
  • 什么是直通车
相关推荐
热点推荐
俄军使用重型火焰喷射系统,美国称无意与伊朗开战

俄军使用重型火焰喷射系统,美国称无意与伊朗开战

星球军事
2023-03-29 23:30:42
如何反制蔡英文窜美,大陆作出回应,美不让步,宣布制裁5家中企

如何反制蔡英文窜美,大陆作出回应,美不让步,宣布制裁5家中企

田柳 Talk
2023-03-29 17:49:23
目露凶光,看起来很严肃的小泽玛利亚

目露凶光,看起来很严肃的小泽玛利亚

影的告白
2023-03-29 20:20:36
《人生之路》马栓永远不知道,婚前刘巧珍和高加林“越界”的真相

《人生之路》马栓永远不知道,婚前刘巧珍和高加林“越界”的真相

娱乐圈酸柠檬
2023-03-29 20:40:20
以色列这一举动,世界震惊,美国傻眼!

以色列这一举动,世界震惊,美国傻眼!

新财迷
2023-03-28 09:44:31
怕出错打满马赛克,芒果台尽力了

怕出错打满马赛克,芒果台尽力了

电影杂志
2023-03-29 15:00:37
菲律宾媒体发出“灵魂拷问”:还能从中国的复苏中受益吗

菲律宾媒体发出“灵魂拷问”:还能从中国的复苏中受益吗

火星方阵
2023-03-29 19:58:19
浴缸里,与小姨子缠绵后,她提出了更刺激的要求

浴缸里,与小姨子缠绵后,她提出了更刺激的要求

苍穹之巅
2023-03-28 23:32:51
几十家品牌店遭遇最夸张“炸店”事件?拼多多小二怒斥:请你站到阳光下来

几十家品牌店遭遇最夸张“炸店”事件?拼多多小二怒斥:请你站到阳光下来

上游新闻
2023-03-29 20:53:22
美航母闯入东海,在中国家门口示威,日本:解放军舰队穿插岛链

美航母闯入东海,在中国家门口示威,日本:解放军舰队穿插岛链

寻求历史
2023-03-28 09:40:29
“我给你玩那么久,还想我跟你结婚?”唐山老板娘不雅视频被曝光

“我给你玩那么久,还想我跟你结婚?”唐山老板娘不雅视频被曝光

社会猎奇号
2023-03-22 21:10:35
0.5毫克即可致命!不要买,不要吃!

0.5毫克即可致命!不要买,不要吃!

极目新闻
2023-03-26 01:12:39
欧洲突击检查大批中国货物被查扣!涉嫌逃税高达3亿欧元!大量货主货代或遭殃...

欧洲突击检查大批中国货物被查扣!涉嫌逃税高达3亿欧元!大量货主货代或遭殃...

物流巴巴网
2023-03-29 18:39:00
赖昌星案是怎么原形毕露的?这一切都源于一封寄往中南海的举报信

赖昌星案是怎么原形毕露的?这一切都源于一封寄往中南海的举报信

听瑾瑜说
2023-03-25 17:04:20
OPPO宣布将从德国和英国撤退,说明什么问题?

OPPO宣布将从德国和英国撤退,说明什么问题?

二两说史
2023-03-27 19:11:57
马科斯宣布菲律宾政府切断与国际刑事法院所有联系

马科斯宣布菲律宾政府切断与国际刑事法院所有联系

东博社
2023-03-29 11:50:23
突然官宣喜讯!高调晒出孕照,全网祝福:这才是嫁入“豪门”!

突然官宣喜讯!高调晒出孕照,全网祝福:这才是嫁入“豪门”!

看书有道
2023-03-27 21:38:02
曝林心如霍建华协议离婚,女方索要数十亿抚养费,男方疑精神异常

曝林心如霍建华协议离婚,女方索要数十亿抚养费,男方疑精神异常

科普说历史
2023-03-29 20:40:28
阿里P8员工被裁,疑似给市长写信:月供3w,压力很大

阿里P8员工被裁,疑似给市长写信:月供3w,压力很大

一起看世界1
2023-03-29 20:55:48
汪小菲败诉怒晒支出明细,大S赢了官司,却输了所有体面

汪小菲败诉怒晒支出明细,大S赢了官司,却输了所有体面

娱乐计划儿
2023-03-28 12:46:29
2023-03-30 00:12:49

海南房产

时隔一年房地产税又被提及

编辑推荐
本月新盘
楼盘名称所在位置价格

头条要闻

宁夏万亩林场主"跪地求水" 家属:协商结束 尚未供水

头条要闻

宁夏万亩林场主"跪地求水" 家属:协商结束 尚未供水

财经要闻

体育要闻

足坛第一位"梅西接班人",32岁退役了

娱乐要闻

秦岚承认和魏大勋恋情:如大家所见

科技要闻

拼多多称几十家品牌遭“炸店” 平台小二:已固定证据

汽车要闻

今春穿搭添新风尚 不来台红旗H6配你的OOTD吗

态度原创

教育
时尚
本地
家居
军事航空

教育要闻

国家智慧教育读书平台正式上线,提供电子书等海量资源

原来中国风还能玩出这些花样?!

本地新闻

财神殿前长跪不起的年轻人,人均带身份证开光

家居要闻

原木色系温暖之家,尽显宁静与雅致

军事要闻

英国挑战者2坦克抵达乌克兰 乌国防部长试乘

无障碍浏览 进入关怀版