土地流转板块迎估值修复机会 亿元资金涌入概念股

本报记者 任小雨

近期，支持土地流转改革的利好政策频现。10月16日，国务院印发《关于开展第三次全国土地调查的通知》(以下简称《通知》)，决定自2017年起开展第三次全国土地调查，将于2020年发布成果。另外，《农用地土壤环境管理办法(试行)》也将于11月1日起施行。

中国社科院农村发展研究所研究员李国祥表示，为了确保粮食安全，维护农民利益，在确立粮食生产功能区，划定永久基本农田，完成农村土地确权，建设城乡统一的建设用地市场等农村改革的重大事项上，都需要土地调查来摸清“家底”和政策落实情况。

对于土地流转板块的未来发展前景及板块行情表现，近日包括华泰证券、广发证券、天风证券等在内的10家券商机构集体唱多土地流转概念股，而政策面、资金面、业绩面同步改善成为机构看好土地流转板块的基础，随着土地流转改革不断推进，相关上市公司经营业绩将会进一步提升，相关主题或迎来估值修复机会，值得关注。

其中，华泰证券表示，土地制度改革仍是政策面关注重点，而农业供给侧结构性改革是2017年中央一号文件的核心，土地流转是推动农业规模化经营的前提，与农业供给侧结构性改革的政策理念最为契合。目前，土地流转改革进入关键节点，未来一年土地流转或有突破性进展。在此背景下，四季度农业板块投资将围绕着土地政策主线来配置，优选拥有丰富土地资源的上市公司，相关龙头标的或存短期交易性机会。

天风证券表示，2017年，全国耕地的确权基本完成，2018年农村土地的三项改革试点和土地法修正将完成，预计我国土地流转改革有望加速深化，并推动企业加快土地流转速度，以实现粮食产业化经营，2017年-2018年有望是政策深化年，2019年开始迎来土地流转的实际爆发，并助力土地流转龙头企业迎来发展机遇。

广发证券则认为，随着土地改革的逐步深化，土地确权和三权分置政策的实施，为大规模土地流转创造了条件。有利于降低流转成本、优化土地配置、转变生产方式、提高生产效率。在供给侧结构性改革背景下，土地资源类公司受益于土地改革带来的价值提升，建议重点关注北大荒、亚盛集团、海南橡胶等。

事实上，在土地流转改革不断推进的环境下，相关上市公司今年前三季度业绩有望超预期。统计发现，截至昨日，已有16家公司披露了三季报业绩预告，业绩预喜公司达到12家，占比逾七成。其中，青山纸业、岳阳林纸、中国武夷、永安林业、海南高速、罗牛山、新野纺织、珠江啤酒、华天科技等公司预计2017年三季报业绩同比增长均在50%及以上。

二级市场方面，昨日土地流转板块表现较为活跃，福建金森涨停，辉隆股份（3.62%）、永安林业（2.47%）、珠江钢琴（2.46%）、新农开发（1.78%）、亚通股份（1.63%）和吉林森工（1.44%）等个股涨幅也位居前列。

值得注意的是，尽管昨日A股市场呈现震荡反弹的态势，但仍有部分市场资金开始布局土地流转龙头标的。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，昨日板块内共有15只概念股备受市场资金的青睐，累计吸金1.19亿元。其中，辉隆股份、亚通股份、福建金森、中闽能源、新农开发、吉林森工、永安林业和*ST新赛等个股大单资金净流入居前，均超200万元。