网易研究局NO.573
本文首发自网易研究局
作者|刘明彦（对外经贸大学研究员、网易研究局专栏作家）
今年四月以来，中国市场可谓好事不断，先从4月1日开始减增值税，之后从5月1日起开始降社保费率及其他费用，预计减税降费总额约2万亿元，占2018年中国公共财政收入18.34万比例高达11%，占上年宏观税负约30万亿近7%，如此大幅度地减税降费，如何保证推行积极财政的背景下实现收支平衡，不会导致财政赤字的过快升？我们认为，从中美财政支出结构差异看，中国需要调整财政支出结构，削减非社会保障功能的财政支出，从而使减税降费得以落地，避免落入黄宗羲定律的陷阱。
中美财政支出结构比较
尽管有些人不喜欢拿中国与美国比较，但中美毕竟是全球前两大经济体，而且按照中美目前的经济增速，中国步入发达国家行列只是时间问题，因而比较中美两国财政支出结构，对于改善中国财政支出结构，应对大幅减税降费的影响具有实际价值。
美国政府财政支出构成中，以医保、社保、健康等社会福利领域支出为主。美国政府部的网站显示，2018年美国政府财政支出总额为6.6万亿美元，具体构成如下：医保支出1.1万亿美元，占比16%，社保支出1万亿美元，占比15.7%，国防支出1万亿美元，占比15.7%，健康支出6564亿美元，占比9.9%，收入保障5484亿美元，占比8.3%，利息支出5351亿美元，8.1%，政府行政支出4322亿美元，占比6.5%，未报告支出3391亿美元，占比5.1%，退伍军人福利支出2056亿美元，占比3.1%，教育培训支出1295亿美元，占比2%，国际事务支出1322亿美元，占比2%，交通支出1162亿美元，占比1.5%，司法、商业与住房信贷、科学技术、农业和能源五项合计2184亿美元，总占比为3.3%，简言之，美国财政支出中除国防、行政、国际事务合、司法及未报告明细计支出合计占比30%外，其余约七成财政支出于社会保障与社会福利方面。
中国政府财政支出构成中，教育、社保和医疗与社会福利直接相关的支出占比约为四成。数据显示，全国一般公共预算支出22.09万亿元，其中，中央一般公共预算本级支出3.27万亿元，地方一般公共预算支出18.82亿元，具体支出构成为：教育支出3.22万亿元，占比14.57%，社会保障和就业支出2.71万亿元，占比12.27%，城乡社区支出2.27万亿元，占比10.28%，农林水支出2.08万亿元，占比9.42%,医疗卫生与计划生育支出1.57万亿元，占比7.11%，交通运输支出1.11万亿元，占比5.02%，科学技术支出8322亿元，占比3.77%，节能环保支出6353亿元，占比2.88%，债务付息支出7345亿元，占比3.33%，文化体育与传媒支出3522亿元，占比1.59%，以上十项支出占比70%，另外30%财政支出根据2017年的数据，主要由一般公共服务（占比8.39%）、国防支出（占比5.3%）、公共安全（占比6.33%）、资源勘探（2.56%）、保障房支出（占比3.33%）、国土资源气象（1.17%）、商业服务和金融支出（占比1.33%）、粮油物资储备（占比1.14%）等支出构成。
与美国财政支出结构相比，中国财政支出中非市场化、非社会保障和福利方面的支出占比较高。前文显示，美国财政支出中与社会保障、社会福利相关的支出有医保、社保、健康、收入保障、退伍军人福利和教育培训等项目，这六项支出合计占比近60%，而中国与社会保障、社会福利直接相关的支出则有教育、社保与就业、医疗卫生和保障房等四项，其占比合计不足40%，表明中国财政支出中有关社会保障、社会福利的支出占比仍需要进一步提升。
从财政支出构成和国家债务水平角度看，中国减税降费仍有空间
以城乡社区事务、农林水事务为代表非社会保障类支出过快增长，这未来财政支出调整留下空间。下图显示，2007年城乡社区事务和农林水事务支出总额为6649亿元，到2017年这两项支出则高达3.97万亿元，年均增速为17%，占财政支出比例由13%飙升至20%，由于这两项支出主要流向之一是基础设施投资，由于目前中国基础设施已趋于完善，未来这两项支出可以适度压缩，政府可以尽可能退出那些营利性项目，让企业进行市场化运作，从而削减这两项的财政支出。
以商业服务、资源勘探、金融、粮油物资储备等可由市场主体承担的支出可逐步削减，发挥市场在资源配置中的决定性作用，减少财政对企业补贴引发的资源配置的扭曲。数据显示，2017年财政在商业服务、资源勘探、金融、粮油物资储备方面支出的金额分别为1569亿元、5034亿元、1148亿元和2251亿元，这四项支出合计超过1万亿元，如果能大幅削减这些可以由企业承担的财政支出，将为未来减税留有空间。
中国政府的负债率占GDP比例约四成，未来仍有扩大空间。数据显示，2018年末，中国地方政府债务余额为18万亿元，中央政府债务余额为15万亿元，按照2018年GDP为90万亿元计算，政府的负债率（债务余额/GDP）为37%，低于欧盟60%的警戒线，也显著低于美国超过100%的负债水平，因此，如果中国政府能成功控制财政支出中社会保障、社会福利之外项目的增长，在经济保持6%增长的背景下，未来减税降费仍有较大空间。
总之，由于中国财政支出结构仍有较大的调整空间，加之债务水平仍有扩张空间，因此，中国目前实施2万亿的减税降费不会导致财政收支的失衡，不仅如此，随着中国财政支出结构的优化，未来中国减税降费仍有较大空间。
本文来源：网易财经
责任编辑：
李青娥_NO7788
