<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易海南房产 > 正文

平安80亿入股中国金茂成第二大股东

0
分享至

2019年,调控频仍、融资收紧的中国房地产行业,依然蕴藏机会,大量的险资持币在侧,伺机入局。

中国平安就是一个典型样本。7月26日,中国金茂公告,平安通过配售及有条件认购,买入公司15.20%股份,成为第二大股东。

至此,平安已持有至少5家大型上市房企的股份,其他如中国人寿、新华保险、前海人寿等险资均持有大量上市房企股票。

自2014年掀起地产股投资热潮以来,虽然保险资金投资上市公司股权的政策多有变动,但险资对地产公司的兴趣从未停止。

今年1月28日,银保监会发布相关文件,鼓励保险公司使用长久期账户资金,增持优质上市公司股票和债券,其中包括房地产。此次平安投资中国金茂,更是在险资参与央企、国企混改的背景下发生。

纵观近年来的险资入股房地产,一个原则是扮演长期低成本资金、机构投资者、纯财务投资的角色,但也发生过险资过度介入企业经营、爆发矛盾的案例。

未来,围绕险资对上市房企的股权投资,如何防范所投企业的财务风险,实现自我资金的保值增值,同时守住财务投资者的边界,依然是一个值得探讨的问题。

险资扎堆投资地产股

根据协议,中国平安购买约17.87亿股股份,配售价为4.8106港元/股,此外还将认购约1.54亿股股份,认购价为4.8106港元/股。

上述交易完成后,平安资管香港持有中国金茂现有已发行股本约15.42%,占其经认购事项扩大后的已发行股本约15.20%,成为中国金茂第二大股东。

这是中国平安继2018年入股华夏幸福,并在今年1月增持后,再次投资上市房企股份。

更早之前的2015年,平安试水买入9.9%的股份,成碧桂园第二大股东。此后三年内,平安又陆续入股三家房企,成为旭辉、华夏幸福和朗诗的第二大股东。

截至目前,平安已在上述几家房企股权投资约330亿元。

除了平安密集入股房企,其他险资如人寿、安邦、新华等保险公司也都频频向房企示好。

截至目前,中国人寿已成为远洋集团、恒盛地产的第一、第二大股东;前海人寿及其一致行动人钜盛华仍为万科第二大股东;安邦保险则持有金融街、远洋地产、金地集团、万科A、保利发展等公司的股票。

据21世纪经济报道记者不完全统计,约有30家主流房企前十大股东中,均有险资股东进入。

另据银保监会数据,今年截至2月,险资入市资金已经达到超2万亿,投资规模占比上升至12.51%,主要流向了银行、房地产等行业。

作为险资投资房地产的“领头羊”,在2018年业绩发布会上,中国平安集团总经理任汇川表示,房地产投资是银保监会相关政策范围内、正常的保险资金应用投资,属财务性投资。

据任汇川介绍,目前平安7万多亿的总资产中,地产相关的债权、股权及物权的资产占比不到3%,而国家允许保险公司的不动产投资比例为30%;平安2.8万亿保险资金中,地产股权、债权和物权投资占比7.5%。

险资角色之辨

险资为何“青睐”房地产公司?其进入将对房企产生怎样的影响?

首先是险企自身的压力。据银保监会数据,今年上半年保险业原保险保费收入达到2.5537万亿,但受经济下行压力的影响,手握“巨资”的保险公司可投资的领域收窄,投资收益压力日增。

险资需要寻找更好的投资标的。平安不动产有限公司董事长兼CEO邹益民认为,从全球来看,不动产投资一直都是各项投资里不错的选择。

2018年,A股上市的房地产公司平均ROE达到10.3%,净利润增速为20.8%,盈利能力及成长性均远高于其他行业,房地产行业在大类行业中的ROE(净资产收益率)水平排名TOP 2;截至2018年末,万科、招商、华润、龙湖等龙头房企ROE均在20%或以上。

以平安投资碧桂园为例,平安在2015年4月以约2.816港元/股的价格购入碧桂园22.36亿股,到2019年7月26日收盘价格为11.08元/每股,浮盈约136亿元。

从房企的角度来看,他们也希望引入低成本的长期机构投资者,补充资金、做大规模。

保利发展就认为,险资入股让其有了更多长线投资者,资金和战略腾挪空间更大,有望抢得房地产行业并购整合先机。

此外,险资入股央企、国企地产公司,也是参与国企混改的标志。中国金茂就是平安参与的较大的央企级国企混改投资之一。

中国金茂表示,引入平安作为第二大股东,在市场化央企混改的征程上迈出了关键性的一步,充分市场化有利于进一步激发企业活力,最大化股东利益;平安作为第二大股东,将与中国金茂在多个层面深化合作,发挥战略协同。平安雄厚的实力将为金茂提供有力支持,加速公司跨越式发展。

但险资有时也是一把双刃剑。房地产证券分析师祁泽金认为,险资介入上市公司董事会,主要目的是控制风险,若与管理层产生矛盾,导致业务经营受损,并不是保险公司本来的目的,因此原则上来讲,险资应作为财务投资者,不参与公司的经营管理。

“但险资持股比例大的公司,险资作为大股东拥有决策权、表决权,说完全不参与公司决策运营是不可能的。”祁泽金说,如果保险公司打破惯例,参与上市公司的经营,则可能产生不利的影响。

早在2015年,宝能系前海人寿举牌万科,爆发了资本市场著名的“万宝之争”,管理层认为宝能系是“野蛮人”,不欢迎其进入;宝能系则提出要罢免万科董事会。

入股金地的险资生命人寿、安邦人寿,也曾否决公司的跟投制度,对公司经营产生直接影响。

目前,平安持股华夏幸福超过20%,已是多家房企第二大股东并已进入华夏幸福董事会,其对公司经营管理的影响是微妙的。

祁泽金表示,目前关于规范险资股东在上市公司中的行为边界,还没有具体的政策、法规去规范,未来肯定会有具体的细则出台。

中国平安方面强调,在上市房企的股权投资中,坚持做财务投资者。平安首席投资官陈德贤表示,平安会精选估值相对比较低、分红好、经营稳健的一些优质上市公司,做长期价值投资,从而以匹配保险长期负债,分享优质上市公司成长收益。

咨询热线:4001-666-163转3

免费接送 买房一站式服务

  • 意向楼盘:
  • 姓名:
  • 手机:
  • 人数:
  • 什么是直通车
相关推荐
热点推荐
两会后,陈敏尔 陈吉宁等12省市区党委一把手抓物流与供应链在行动

两会后,陈敏尔 陈吉宁等12省市区党委一把手抓物流与供应链在行动

掌链
2023-03-26 20:54:53
中国抛出美债后,逼出幕后接盘侠,俄罗斯:果然是他在支持美国!

中国抛出美债后,逼出幕后接盘侠,俄罗斯:果然是他在支持美国!

Demon财经
2023-03-23 03:42:26
2008年,知名作家患癌放弃治疗,靠“换水”撑了15年,近况如何?

2008年,知名作家患癌放弃治疗,靠“换水”撑了15年,近况如何?

史小纪
2023-03-03 17:18:49
为了布林肯顺利访华,美国派出三路人马前往中国,却全都没进北京

为了布林肯顺利访华,美国派出三路人马前往中国,却全都没进北京

半塘资讯
2023-03-26 21:37:03
中国真正强敌已经现身?正在向美俄大批购买武器,我国需提高警惕

中国真正强敌已经现身?正在向美俄大批购买武器,我国需提高警惕

烽火戏猪侯
2023-03-27 03:50:02
74年,邓小平被苏联代表摸头羞辱,邓小平直接以其人之道还治其身

74年,邓小平被苏联代表摸头羞辱,邓小平直接以其人之道还治其身

历史小书生
2023-03-25 17:52:38
揭秘日本慰安妇的接待过程:每人只能三分钟,最多一天接待370人

揭秘日本慰安妇的接待过程:每人只能三分钟,最多一天接待370人

得春小趣事
2023-03-26 09:30:02
广东大学排名公布!汕大排名第13,华南理工距中大一步之遥

广东大学排名公布!汕大排名第13,华南理工距中大一步之遥

卿晨说教育
2023-03-27 12:34:08
特斯拉推出官方车贴拉花服务:适用于Model 3/Y车型,468 元起

特斯拉推出官方车贴拉花服务:适用于Model 3/Y车型,468 元起

IT之家
2023-03-27 12:11:14
“爸爸为什么趴在妈妈身上?”妈妈的回答让许多父母称赞

“爸爸为什么趴在妈妈身上?”妈妈的回答让许多父母称赞

拜托了爸妈
2023-03-24 08:53:07
不可思议!《清明上河图》放大10倍现诡异景象,500年前穿越者?

不可思议!《清明上河图》放大10倍现诡异景象,500年前穿越者?

绳山芙奇闻谈
2023-03-26 11:02:32
科学家找到龙了?能吸取雷电之力,生活在大气层,曾经坠落地表

科学家找到龙了?能吸取雷电之力,生活在大气层,曾经坠落地表

小海螺放映厅
2023-03-26 06:10:11
安理会爆发激烈交锋,中国代表火力全开寸步不让,戳中美英痛点

安理会爆发激烈交锋,中国代表火力全开寸步不让,戳中美英痛点

海峡军志
2023-03-22 19:17:39
虽然与胜利失之交臂,但不得不承认广东宏远成为了最大赢家!

虽然与胜利失之交臂,但不得不承认广东宏远成为了最大赢家!

赛车世界杂谈
2023-03-27 11:36:28
张若昀发文回应机场事件,言语诚恳,承认自己行事不周

张若昀发文回应机场事件,言语诚恳,承认自己行事不周

筑梦师张娜
2023-03-27 09:38:15
张津瑜:曝有7部视频,尺度之大,他们关系不只是6分29秒那么简单?

张津瑜:曝有7部视频,尺度之大,他们关系不只是6分29秒那么简单?

暴走巨星陈龙
2023-03-26 15:25:46
清华学霸哪个血型最多

清华学霸哪个血型最多

趣zoo
2023-03-26 20:11:42
老婆出轨后,丈母娘安慰了我,足足三次,就当补偿了

老婆出轨后,丈母娘安慰了我,足足三次,就当补偿了

小陈故事分享
2023-03-26 18:59:10
一觉醒来,湖南又有几名官员落马,看看都有谁

一觉醒来,湖南又有几名官员落马,看看都有谁

白白很明白
2023-03-27 09:37:07
不能太过依赖中国!欧美加速退场,可惜了,中国将失去一笔生意?

不能太过依赖中国!欧美加速退场,可惜了,中国将失去一笔生意?

寻求历史
2023-03-27 10:28:10
2023-03-27 15:46:44

海南房产

公积金新政成各地促楼市标配

编辑推荐
本月新盘
楼盘名称所在位置价格

头条要闻

河南多人陷"车贷骗局" 郑州警方开展调查取证工作

头条要闻

河南多人陷"车贷骗局" 郑州警方开展调查取证工作

财经要闻

体育要闻

胡明轩:顺风顺水是我拼出来的

娱乐要闻

大S索讨750万新台币生活费 汪小菲败诉

科技要闻

阿里巴巴创始人马云已回国内

汽车要闻

B+级豪华风尚轿车 红旗H6预售19.48万元起

态度原创

家居
艺术
本地
公开课
军事航空

家居要闻

绿植点缀极简之家,回归本真纯粹

艺术要闻

西方油画中的花卉题材,不同时期的艺术家如何描绘

本地新闻

重拾最初的热爱!见证村BA冠军的诞生!

公开课

秦始皇为何49岁英年早逝,曾仕强直言:

军事要闻

南部战区歼-11B飞行训练高清大图

无障碍浏览 进入关怀版