<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易海南房产 > 正文

顶尖富豪增持房地产和私募 投资转向均衡保本

0
分享至

(原标题:全球顶尖富豪增持房地产和私募 投资策略更多转向均衡保本)

特约撰稿 朱丽娜 香港报道

由于地缘政治升温,金融市场波动加剧,处于金字塔顶端的亿万富豪们也开始坐不住了。

“经济因素是影响客户资产配置的主要原因,客户认为短期最大的挑战仍是贸易紧张局势、不同地区的地缘政治,以及目前低利率的环境。”瑞银财富管理超高净值客户部大中华区主管刘昌欣对21世纪经济报道表示。

根据瑞银与Campden Wealth Research日前发表的年度报告指出,跟去年首两季相比,今年首两季全球家族办公室的整体投资表现有所下滑,但全球家族办公室的平均投资组合回报仍达到5.4%。而亚洲区及新兴市场的家族办公室最高平均回报为6.2%,表现最为强劲。

家族办公室的概念始于公元6世纪,当时国王的管家负责管理皇家财富,后来贵族要求参与其中,自此家族财富管理的概念应运而生,并延续至今。现代意义上的家族办公室在19世纪得到发展,1838年,金融家和艺术收藏家 J.P. 摩根的家族创立了摩根财团,来管理家族资产。

上述报告对全球各地360个家族办公室的主管及高级管理人员进行调查,其中80%为单一家族办公室及20%为联合家族办公室,平均管理资产规模为9.17亿美元。在亚太区内,共有86个家族办公室接受调查,平均家族财富规模为9.08亿美元,管理资产规模为6亿美元,其中包括香港21个家族办公室,平均家族财富规模为10亿美元,管理资产达到8.13亿美元。

增加房地产和私募配置

与股票、债券等金融资产相比,房地产依然是全球顶尖富豪最热衷的投资标的之一。

全球家族办公室对房地产资产类别配置的比重增加了2.1个百分点,在主要资产类别中升幅居于首位,而房地产目前占环球及亚太区家族办公室平均投资组合的17%,在调查期内(指去年首两季到今年首两季的一年里,下同)的平均投资回报为9.4%。

“当固定收益类产品提供的收益几乎为零的情况下,客户更希望他们的投资组合可以提供现金收益。如果入住率接近100%的话,这将为组合在未来10年提供稳定的现金流。”某北美联合家族办公室投资经理表示。

同时,受访的家族办公室中投资房地产的比例接近73%,而期内环球家族办公室在房地产相关的投资平均回报达到9.4%,亚太区为8.9%。家族办公室偏爱的房地产类别为商业地产,尤其是本土市场的商业地产项目。

据悉,资产管理规模在2.5亿美元以下的家族办公室,在房地产领域的配置比例最高,达到20%;相比之下,资产管理超过10亿美元的家族办公室在房地产相关的配置比例仅为12%。

以投资表现而言,私募类产品回报最为抢眼,直接私募投资以及私募基金的投资回报分别达到16%、11%。目前的相关配置比例分别为11%、7.7%。“我们喜欢直接(私募)投资,但是暂时无法找到进行大规模投资的机会,因此以基金的形式投资更为便利。”某单一家族办公室的首席投资官坦言。

转向均衡策略

与去年同期相比,报告显示家族办公室最多采取均衡、保本及增长投资策略。上述报告指出,亚太区方面,56%的家族办公室预计,市场至2020年将出现下滑,而93%认为中美关系将成为影响明年经济的主要因素。

这一趋势在亚太区家族办公室同样得以体现,均衡投资策略同样占大多数(占57%),并倾向保本(23%)多于增长(19%)。目前,23%的亚太区家族办公室奉行保本投资策略,该数字远远高于去年的7.7%。

刘昌欣表示,这些家族许多为近年创富的家族,开始看重长期持盈保泰。在香港,60%采取均衡投资策略,保本策略以及增长策略的占比分别15%、25%。

瑞银财富管理环球家族办公室大中华区主管Enrico Mattoli则透露,由于市场波动加剧,利率长期徘徊在低位,家族办公室的客户开始对黄金感兴趣。

此外,在投资及收入节节上升的同时,家族办公室的运营成本也在逐年攀升。

瑞银报告访问的家族办公室一年开销平均达到1180万美元,其中包括680万美元的营运支出,以及510万美元的外部投资费用。

亚太区家族办公室的运营成本居全球首位,由2016年占资产管理规模115个基点上升至2019年的123个基点。然而,以家族办公室的CEO薪酬为例,北美区基本薪酬平均为40.8万美元,远远抛离亚太地区的22.5万美元。

相关推荐
热点推荐
张继科的天,亮了?蔡振华出席球赛,张继科发视频,句句若有所指

张继科的天,亮了?蔡振华出席球赛,张继科发视频,句句若有所指

小丸子的娱乐圈
2025-07-18 18:23:21
黄奕女儿厌学了!12岁黄芊玲不想回英国,独自留学一年性格叛逆

黄奕女儿厌学了!12岁黄芊玲不想回英国,独自留学一年性格叛逆

界史
2025-07-19 09:26:34
原来内斗20年前早已开始!娃哈哈老员工爆猛料,多亏宗老从中斡旋

原来内斗20年前早已开始!娃哈哈老员工爆猛料,多亏宗老从中斡旋

查尔菲的笔记
2025-07-16 18:30:03
特朗普患重大疾病!美国政坛后继无人?谁会接手这个“烂摊子”

特朗普患重大疾病!美国政坛后继无人?谁会接手这个“烂摊子”

牛锅巴小钒
2025-07-18 14:42:18
2012年三对高校教师夫妻玩“换妻”游戏,内容不堪入目,结局如何

2012年三对高校教师夫妻玩“换妻”游戏,内容不堪入目,结局如何

阿胡
2024-06-19 14:36:12
陈奕迅逛故宫晒照:“大开眼界”!网友不平:为什么人这么少!

陈奕迅逛故宫晒照:“大开眼界”!网友不平:为什么人这么少!

界史
2025-07-19 10:44:54
“多处咬痕、身体被老虎钳夹烂”,被凌辱致死的女人为何一言不发

“多处咬痕、身体被老虎钳夹烂”,被凌辱致死的女人为何一言不发

大案九处
2025-07-17 14:30:40
他花25万美元买了张无限次机票,被嘲笑20年,如今航空公司很头疼

他花25万美元买了张无限次机票,被嘲笑20年,如今航空公司很头疼

凡知
2025-05-08 18:57:28
30岁的儿子在家躺平,60岁的我恼了,也开始摆烂,日子竟越过越好

30岁的儿子在家躺平,60岁的我恼了,也开始摆烂,日子竟越过越好

蝉吟槐蕊
2025-07-15 16:49:26
奥尼尔:科比确实是乘客 但有些比赛他的作用比我大 没他就没3冠

奥尼尔:科比确实是乘客 但有些比赛他的作用比我大 没他就没3冠

直播吧
2025-07-19 11:11:10
54岁王琳自曝“家丑”,承认自己水性杨花,被17岁儿子打的牙出血

54岁王琳自曝“家丑”,承认自己水性杨花,被17岁儿子打的牙出血

娱乐小丸子
2025-07-18 13:40:24
最后48小时,王毅向泰柬交底,他信时代已结束,反对者开危险首枪

最后48小时,王毅向泰柬交底,他信时代已结束,反对者开危险首枪

生活魔术专家
2025-07-19 13:50:55
成都球迷先挑事?疑似嘲讽天津国脚父亲去世!给津门虎队长寄刀片

成都球迷先挑事?疑似嘲讽天津国脚父亲去世!给津门虎队长寄刀片

念洲
2025-07-19 10:50:20
中国须做最坏打算:若俄罗斯解体,这块617万的土地,一定不能丢

中国须做最坏打算:若俄罗斯解体,这块617万的土地,一定不能丢

历史求知所
2025-07-13 19:55:02
对睡眠特别好的3种食物,一周吃个两三次,睡得香了,状态也好了

对睡眠特别好的3种食物,一周吃个两三次,睡得香了,状态也好了

秀厨娘
2025-07-17 15:51:42
弄巧成拙:湖人对詹姆斯的冷落或引发东契奇的续约忧虑

弄巧成拙:湖人对詹姆斯的冷落或引发东契奇的续约忧虑

姜大叔侃球
2025-07-18 21:33:44
浙江女子相亲拖家带口拉23人,上桌后茅台随便喝,结账时悔不当初

浙江女子相亲拖家带口拉23人,上桌后茅台随便喝,结账时悔不当初

二十一号故事铺
2024-10-17 17:45:02
百亿市值上市公司董事长,被刑拘

百亿市值上市公司董事长,被刑拘

都市快报橙柿互动
2025-07-19 08:11:41
农村老光棍,留守少妇,他们的秘密藏在乡村歌舞团的后台

农村老光棍,留守少妇,他们的秘密藏在乡村歌舞团的后台

牛城王小帅
2024-06-23 16:25:10
权力的威风和丑陋!

权力的威风和丑陋!

深度报
2025-07-13 22:58:24
2025-07-19 18:11:00

海南房产

一线城市仅上海新房价格上涨

编辑推荐
本月新盘
楼盘名称所在位置价格

头条要闻

越南前国家领导人阮春福、武文赏等3人被解除党内职务

头条要闻

越南前国家领导人阮春福、武文赏等3人被解除党内职务

财经要闻

娃哈哈争产大战:杜建英的进击

体育要闻

韦德:杨瀚森让我想起王治郅 打球都非常聪明

娱乐要闻

肖战微博改名:去掉X玖少年团头衔

科技要闻

工信部等约谈17家车企巨头,竞争划新红线

汽车要闻

中汽中心新能源检验中心焕新发布"汽车行车控制安全技术验证VCTA"

态度原创

游戏
教育
艺术
健康
时尚

世上还是好人多!残疾玩家买PS5遇抬价 被帮助圆梦

教育要闻

震惊!北大竟然在江苏都没招满?还有0人投档

艺术要闻

故宫珍藏的墨迹《十七帖》,比拓本更精良,这才是地道的魏晋写法

呼吸科专家破解呼吸道九大谣言!

造城者“她”,用设计重塑城市温度

无障碍浏览 进入关怀版