<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易海南房产 > 正文

顶尖富豪增持房地产和私募 投资转向均衡保本

0
分享至

(原标题:全球顶尖富豪增持房地产和私募 投资策略更多转向均衡保本)

特约撰稿 朱丽娜 香港报道

由于地缘政治升温,金融市场波动加剧,处于金字塔顶端的亿万富豪们也开始坐不住了。

“经济因素是影响客户资产配置的主要原因,客户认为短期最大的挑战仍是贸易紧张局势、不同地区的地缘政治,以及目前低利率的环境。”瑞银财富管理超高净值客户部大中华区主管刘昌欣对21世纪经济报道表示。

根据瑞银与Campden Wealth Research日前发表的年度报告指出,跟去年首两季相比,今年首两季全球家族办公室的整体投资表现有所下滑,但全球家族办公室的平均投资组合回报仍达到5.4%。而亚洲区及新兴市场的家族办公室最高平均回报为6.2%,表现最为强劲。

家族办公室的概念始于公元6世纪,当时国王的管家负责管理皇家财富,后来贵族要求参与其中,自此家族财富管理的概念应运而生,并延续至今。现代意义上的家族办公室在19世纪得到发展,1838年,金融家和艺术收藏家 J.P. 摩根的家族创立了摩根财团,来管理家族资产。

上述报告对全球各地360个家族办公室的主管及高级管理人员进行调查,其中80%为单一家族办公室及20%为联合家族办公室,平均管理资产规模为9.17亿美元。在亚太区内,共有86个家族办公室接受调查,平均家族财富规模为9.08亿美元,管理资产规模为6亿美元,其中包括香港21个家族办公室,平均家族财富规模为10亿美元,管理资产达到8.13亿美元。

增加房地产和私募配置

与股票、债券等金融资产相比,房地产依然是全球顶尖富豪最热衷的投资标的之一。

全球家族办公室对房地产资产类别配置的比重增加了2.1个百分点,在主要资产类别中升幅居于首位,而房地产目前占环球及亚太区家族办公室平均投资组合的17%,在调查期内(指去年首两季到今年首两季的一年里,下同)的平均投资回报为9.4%。

“当固定收益类产品提供的收益几乎为零的情况下,客户更希望他们的投资组合可以提供现金收益。如果入住率接近100%的话,这将为组合在未来10年提供稳定的现金流。”某北美联合家族办公室投资经理表示。

同时,受访的家族办公室中投资房地产的比例接近73%,而期内环球家族办公室在房地产相关的投资平均回报达到9.4%,亚太区为8.9%。家族办公室偏爱的房地产类别为商业地产,尤其是本土市场的商业地产项目。

据悉,资产管理规模在2.5亿美元以下的家族办公室,在房地产领域的配置比例最高,达到20%;相比之下,资产管理超过10亿美元的家族办公室在房地产相关的配置比例仅为12%。

以投资表现而言,私募类产品回报最为抢眼,直接私募投资以及私募基金的投资回报分别达到16%、11%。目前的相关配置比例分别为11%、7.7%。“我们喜欢直接(私募)投资,但是暂时无法找到进行大规模投资的机会,因此以基金的形式投资更为便利。”某单一家族办公室的首席投资官坦言。

转向均衡策略

与去年同期相比,报告显示家族办公室最多采取均衡、保本及增长投资策略。上述报告指出,亚太区方面,56%的家族办公室预计,市场至2020年将出现下滑,而93%认为中美关系将成为影响明年经济的主要因素。

这一趋势在亚太区家族办公室同样得以体现,均衡投资策略同样占大多数(占57%),并倾向保本(23%)多于增长(19%)。目前,23%的亚太区家族办公室奉行保本投资策略,该数字远远高于去年的7.7%。

刘昌欣表示,这些家族许多为近年创富的家族,开始看重长期持盈保泰。在香港,60%采取均衡投资策略,保本策略以及增长策略的占比分别15%、25%。

瑞银财富管理环球家族办公室大中华区主管Enrico Mattoli则透露,由于市场波动加剧,利率长期徘徊在低位,家族办公室的客户开始对黄金感兴趣。

此外,在投资及收入节节上升的同时,家族办公室的运营成本也在逐年攀升。

瑞银报告访问的家族办公室一年开销平均达到1180万美元,其中包括680万美元的营运支出,以及510万美元的外部投资费用。

亚太区家族办公室的运营成本居全球首位,由2016年占资产管理规模115个基点上升至2019年的123个基点。然而,以家族办公室的CEO薪酬为例,北美区基本薪酬平均为40.8万美元,远远抛离亚太地区的22.5万美元。

相关推荐
热点推荐
反转!驾车致女友截瘫,男方首发声,还原事发全程,女生罪有应得

反转!驾车致女友截瘫,男方首发声,还原事发全程,女生罪有应得

振华观史
2025-07-11 10:03:35
女子车祸瘫痪,备胎男友上位迎来反转,失联7天男友发声透露真相

女子车祸瘫痪,备胎男友上位迎来反转,失联7天男友发声透露真相

奥字侃娱
2025-07-10 16:22:17
不服特朗普的国家出现了,宣布对美征50%关税,中国必须100%支持

不服特朗普的国家出现了,宣布对美征50%关税,中国必须100%支持

二月侃事
2025-07-10 12:31:34
由校转政!郑州大学党委书记调任河南教育厅长,是升职了吗?

由校转政!郑州大学党委书记调任河南教育厅长,是升职了吗?

史座y
2025-07-11 10:07:00
包工头与食堂大姐相好5年,项目完工提分开,这才意识到晚了

包工头与食堂大姐相好5年,项目完工提分开,这才意识到晚了

磊子讲史
2025-06-28 16:28:57
细思极恐!70人血铅超标!天水幼儿检测报告,在安保的护送下发放

细思极恐!70人血铅超标!天水幼儿检测报告,在安保的护送下发放

明月杂谈
2025-07-08 07:02:12
母猫喂养2只幼虎长大,老死前母猫再次见到老虎,老虎流泪了

母猫喂养2只幼虎长大,老死前母猫再次见到老虎,老虎流泪了

雪灵谷
2025-07-10 11:23:22
俄罗斯过去几百年在全球挣的家当,过去几年全丢光了

俄罗斯过去几百年在全球挣的家当,过去几年全丢光了

阿芒娱乐说
2025-07-11 05:01:39
铅中毒的恶果还是出现了!6个月宝宝已中招,宝妈走投无路曝猛料

铅中毒的恶果还是出现了!6个月宝宝已中招,宝妈走投无路曝猛料

春序娱乐
2025-07-09 17:00:43
“红姐”出租屋堆满油奶,硬盘存着尊严换来的“门票”

“红姐”出租屋堆满油奶,硬盘存着尊严换来的“门票”

小怪吃美食
2025-07-11 02:36:32
详解铁原阻击战,美军千辛万苦攻入铁原得到喀秋莎奖励

详解铁原阻击战,美军千辛万苦攻入铁原得到喀秋莎奖励

老谢谈史
2025-07-11 00:17:22
天水血铅事件更多细节曝光,疑后厨亲属喊冤,怀孕老师也中招!

天水血铅事件更多细节曝光,疑后厨亲属喊冤,怀孕老师也中招!

派大星纪录片
2025-07-10 17:05:00
英皇欠下166亿,撑不住了?这次英皇艺人里能救场的,仅有陈伟霆

英皇欠下166亿,撑不住了?这次英皇艺人里能救场的,仅有陈伟霆

一娱三分地
2025-07-10 16:36:01
Here we go!罗马诺:莫德里奇将加盟米兰,合同至2026年

Here we go!罗马诺:莫德里奇将加盟米兰,合同至2026年

懂球帝
2025-07-10 15:21:17
小米YU7最大对手来了!玛莎拉蒂豪华SUV降至30多万起售

小米YU7最大对手来了!玛莎拉蒂豪华SUV降至30多万起售

泡泡网
2025-07-10 13:46:09
3胚胎共舞,918hPa超强台风要来了?大到暴雨、强对流散打15省市

3胚胎共舞,918hPa超强台风要来了?大到暴雨、强对流散打15省市

环球科学猫
2025-07-11 10:47:26
59年王耀武被特赦,不久后他找到了中央:我想要见一见粟裕将军

59年王耀武被特赦,不久后他找到了中央:我想要见一见粟裕将军

阿器谈史
2025-07-10 17:46:35
体制内领导退居二线在本单位怎么管?网友:当佛像供着呗

体制内领导退居二线在本单位怎么管?网友:当佛像供着呗

带你感受人间冷暖
2025-06-18 14:53:32
“抱冬瓜睡觉”突然爆火!抱前:能有多凉快?抱后:服了不愧是老祖宗严选

“抱冬瓜睡觉”突然爆火!抱前:能有多凉快?抱后:服了不愧是老祖宗严选

脊梁in上海
2025-07-10 19:57:45
国乒天塌了!孙颖莎1-3爆冷,王曼昱1-3出局,王励勤换人吧

国乒天塌了!孙颖莎1-3爆冷,王曼昱1-3出局,王励勤换人吧

体育就你秀
2025-07-11 08:26:00
2025-07-11 12:04:49

海南房产

一线城市仅上海新房价格上涨

编辑推荐
本月新盘
楼盘名称所在位置价格

头条要闻

男子凌晨脱衣拿出棍状物不停敲车 女业主对物业不满

头条要闻

男子凌晨脱衣拿出棍状物不停敲车 女业主对物业不满

财经要闻

"它经济"崛起 国产品牌快速追赶国际巨头

体育要闻

白衣生涯最后一舞,但魔笛的故事还没结束

娱乐要闻

杨少华灵堂细节 杨家儿子榨干老父亲?

科技要闻

李斌豁出去了!5米大车预售不到20万

汽车要闻

最便宜满血版华为智驾和鸿蒙座舱 岚图FREE+闭眼冲

态度原创

时尚
房产
教育
艺术
公开课

身材的不足,这些小技巧能弥补!

房产要闻

重磅!招商+平安出手,拿下海南440亩湾区大盘!

教育要闻

会做的说很简单,不会做的就喊缺条件,超纲了

艺术要闻

故宫珍藏的墨迹《十七帖》,比拓本更精良,这才是地道的魏晋写法

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?

无障碍浏览 进入关怀版